CERTIFICADO DE OPERAÇÕES ESTRUTURADAS
COE: diversificação e acesso a novos mercados em um único investimento.
O COE - Certificado de Operações Estruturadas - é um tipo de investimento que combina elementos de Renda Fixa e Renda Variável, com retornos atrelados a ativos e índices, como câmbio, inflação, ações e ativos internacionais. É estruturado com base em cenários de ganhos e perdas, selecionados de acordo com o perfil de cada investidor. É a versão brasileira das Notas Estruturadas, muito populares na Europa e nos Estados Unidos.
Como funciona?
O COE é montado através da combinação de um título de crédito emitido por uma instituição financeira com estratégias em derivativos. Ao criar o COE, o emissor estrutura pacotes de cenários para o desempenho de um ativo ou indexador, que pode ser tanto nacional como internacional. O COE é sempre emitido por um banco e registrado na Cetip.
Modalidades
A emissão desse instrumento poderá ser feita em duas modalidades:
- Valor Nominal Protegido:Quando há garantia do valor principal investido;
- Valor Nominal em Risco:Quando há possibilidade de perda até o limite do capital investido.
Características
- Vencimento do investimento em data pré-determinada;
- Valor mínimo de aporte;
- Indexador local ou internacional;
- Cenário de ganhos e perdas no vencimento, conhecidos desde o início da operação;
- Tributação de acordo com tabela regressiva de Renda Fixa;
- Perfil do investidor deve ser compatível com o produto;
- Fluxos de Pagamentos no Vencimento ou Periódicos.
Benefícios
- Internacionalização sem a necessidade de enviar recursos ao exterior;
- Flexibilidade: possibilidade de customização por parte do investidor, respeitando os requisitos mínimos exigidos pelo emissor;
- Custos mais baixos se comparados a investir nos ativos/derivativos separadamente;
- Fácil acompanhamento do desempenho, aparece como um único ativo na conta do investidor;
- Tributação única.
Riscos
- Risco de crédito do emissor:
o recebimento dos pagamentos dos certificados está sujeito ao risco de crédito do emissor e não conta com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito - FGC; - Possibilidade de regaste antecipado sujeito à marcação a mercado e, portanto, sem garantia do principal investido.
Documentação
- Termo de ciência de risco: assinado uma única vez pelo investidor, dando ciência dos riscos do COE;
- DIE (Documento de Informações Essenciais): documento com explicações sobre o funcionamento, fluxo de pagamentos e riscos do COE, que é entregue antes da realização de cada investimento ao investidor. Este, por sua vez, deve assinar o DIE para confirmar seu recebimento.
Atenção: Este produto é destinado a clientes com perfil de investimento moderado (valor nominal protegido) ou moderado-agressivo e agressivo (valor nominal em risco), sendo este o público a que se destina o presente material. Leia o documento de informações essenciais antes de aplicar em qualquer certificado de operações estruturadas.
